インフレになっても、価値が目減りしないのは？

モノ！

インフレとは物価が上ることなので、モノの価値>カネの価値だから、おカネで持つより、モノで持つ方が得！

とはいえ、大根を買いだめするのはお勧めできない。置き場所に困るし、すぐに腐るし、そもそも、誰も「資産」なんて思っていないから。では、何が「モノの資産」になるのか？

最もポピュラーなのは不動産だろう。ただし、持っているだけでは、税金をとられるだけなので、おカネを生む仕掛けが必要だ。たとえば、アパート経営。物価が上がれば、家賃も上がるし、不動産価格も上がる。だから、二重のインフレヘッジ（回避）になるわけだ。

じゃあ、お前が買ったらどうだ、という話になるのだが、僕には買えない。住む家を買うので精一杯なので。（しかも中古）というわけで、身の丈の投資でがまんしている。それが、田中貴金属の「純金積立」。

「純金積立」とは、読んで字のごとく、毎月、純金を積み立てる貯蓄。たとえば、積立金額を1万円に指定すれば、毎月、1万円分の金を買ってくれる。（買うのは田中貴金属）

つまり、マネーの積立てではなく、Goldの積立て。

毎月、一定額の金を購入するので、金の価格が高いときに少量、安いときに多く、購入できる。平均すると、安く買えるという寸法だ。

さらに、購入した金は田中貴金属が預かってくれるので、盗まれたり、火事で消失することもない。そして、いつでも、金地金（金の延べ棒）や金貨や現金に替えて、引き取ることもできる。

ではなぜ、金（Gold）なのか？

1．需要がある。宝飾品と工業品。

2．量が少ない。金は希少な貴金属で、安価な元素変換技術が発明されない限り、希少性が失われることはない。

3．劣化しない（腐食しない）。大根のように腐っては元も子もない。

4．国籍をもたない。通貨は国籍をもつため、その国の政治・経済・外交の影響をうける。これを、ソブリンリスクとよんでいる。

たとえば、ドル。現在、オンリーワンの基軸通貨で、世界中の国際取引で使われているが、国際法で定められているわけではない。アメリカの国力が図抜けているから、結果としてそうなっているだけ。IBMPC互換機やWindowsと同じく、デファクトスタンダード（事実上の標準）にすぎないのだ。

ということで、毎月3万円貯金できるなら、1万円は純金積立に、2万円を銀行に預金する。そして、銀行預金がまとまったら、別のものに投資するのがいいだろう。

別のもの？

たとえば、株。

株は金融資産だが、モノの仲間なのでインフレに有効だ。実際、1930年代のドイツのハイパーインフレのときも、株価も物価と連動して上昇したので、（ある程度）しのぐことができた。

ただし、日本で買う株は円建てなので、円安はヘッジ（回避）できない。（中長期的には円安は必須）

では、円安の対抗策は？

「円資産」を「ドル資産」にシフトする！

ドル資産？

ドル預金でもいいが、大きく増やしたいなら、米国の投信か株だろう。

まずは、投信。

昨年末、銀行の定期預金を解約して、野村證券が販売する投信、「アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信」。を買った。

この商品は、資産の92．5％を米国の成長株で運用するアグレッシブな商品だ。利回りは、ここ数年、年率32％から45％と非常に高い。（2015年3月の銀行利息は年率0．02％）。

さらに、オプションとして、為替ヘッジなしのBコースと、為替ヘッジありのAコースがあるが、ここは迷わずBコース。

「為替ヘッジなしのAコース」は、為替の変動を相殺するので、円安のメリットを享受できないから。

この商品は野村證券が販売しているが、運用しているのはアメリカの企業。つまり、円資産ではなく、ドル資産。しかも、実体は米国の成長株なので、モノ資産。

というわけで、この商品はインフレと円安を両方ヘッジできる。しかも、利回りが高く、透明性も高い。

透明性？

運用するのが、アップルやGoogleのような成長株と決まっているから。つまり、サブプライムローンみたいなインチキ商品が紛れ込む心配がない。

もちろん、実体は株なので、下がることもある。たとえば、リーマンショックの時は、40％下落している。

40％の損？

おいおい、シャレにならぞ！

ノーノー、心配無用。

下がったら売らなければいいのだ。資本主義経済が続く限り、いつかは上がるから。

実際、この商品の現在の価格は、リーマンショック前の2倍。（暴落後ではなく）つまり、リーマンショックのときに、狼狽売りしなければ、資産は2倍になっているわけだ。

さらに、この商品は購入するのもカンタン。10万円とか100万円とか、金額を指定するだけでいい。

では、いくら買ったらいいのか？

僕みたいに、不動産投資がムリな人は、余剰資金の30～50％ぐらいは買ってもいいだろう。（日本円の銀行預金よりはマシ）

ただし、投信は、ダウ平均を買うようなものなので、10倍の値上がりは期待できない。（10年単位なら別だが）

では、インフレと円安を両方ヘッジし、ガバッと儲ける方法は？

米国株の一本釣り。

ただし、信用取引ではなく、現物取引にすること。

「信用取引」は、元本の何倍もの投資ができるので、儲けも大きいが、損失も大きい。

そして、最悪なのは、長期的な投資ができないこと。（損がかさむと、強制終了させられる）

ということで、次回のお題は、究極のインフレ・円安対抗策「米国株」。